利差配当とは？有配当・無配当との違いと「配当があると得か」の考え方

利差配当とは、生命保険の配当金のうち、資産運用で見込んだ収益と実際の収益との差から生じた利益を原資として支払われるものです。保険商品のパンフレットでは「5年ごと利差配当付」といった形で表記されます。

この記事では、配当金がどこから生まれるのか、有配当・利差配当付・無配当がどう違うのか、そして「配当があるほうが得なのか」をどう考えればよいのかを整理します。

配当金はどこから生まれるのか

生命保険の保険料は、将来の運用収益、死亡率、事業費をあらかじめ見込んで計算されています。この見込みは安全側に設定されるため、実際の結果が見込みより良ければ差額が生じます。この差額が配当金の原資です。

差額は3つに分けて考えられ、まとめて三利源と呼ばれます。

利差配当は、このうち利差益だけを原資とする配当です。三利源すべてを原資とする配当と区別するために、準有配当と呼ばれることもあります。

有配当・利差配当付・無配当の違い

配当の扱いによって、保険は大きく3つに分かれます。同じ保障内容でも、配当の有無で保険料の水準が変わります。

「配当がある商品のほうが有利」とは限りません。配当を出す前提で保険料が高めに設定されているため、配当が想定どおり出なければ、無配当のほうが結果的に負担が軽いこともあります。逆に運用環境が良ければ配当付きが上回ることもあります。どちらが有利かは事後的にしか分かりません。

5年ごと利差配当付とは何を意味するか

「5年ごと利差配当付」と表記されている商品は、5年間の運用実績をまとめて評価し、利差益が生じていれば5年ごとに配当を支払う仕組みです。

毎年配当を計算する方式に比べて事務コストが抑えられるため、その分が保険料に反映されやすいという整理になります。ただし配当が5年に1度しか判定されないため、単年で運用が良かった年があっても、5年通算で利差益が出ていなければ配当は支払われません。

配当金の受け取り方

配当金が発生した場合、受け取り方はいくつかの方法から選べるのが一般的です。契約時に指定し、後から変更できる場合もあります。

積立を選んだ場合、積み立てられた配当金は解約時や満期時、保険金の支払時にあわせて受け取ります。

税金の扱い

配当金は、単独で課税されるというより、保険金や解約返戻金と一体で計算されるのが基本です。

生命保険料控除を申告するときは、その年に支払った保険料から受け取った配当金を差し引いた額が控除の対象になります。また満期保険金や解約返戻金を一時所得として計算するときも、受け取った配当金は収入に含めて計算します。

具体的な取り扱いは契約内容や受け取り方によって異なるため、実際の申告にあたっては保険会社が発行する控除証明書や支払明細の記載を確認し、判断がつかない場合は税務署や税理士に確認してください。

比較するときの見方

配当の有無は、保険を選ぶうえで判断材料の一つではありますが、優先順位としては高くありません。先に確認したいのは、必要な保障が過不足なく確保できているか、保険料が家計の中で無理のない水準かという点です。

そのうえで配当を見るときは、設計書の数値が配当込みかどうかを必ず確認してください。配当込みの返戻率だけを比べると、配当が出なかった場合の姿が見えなくなります。配当を除いた最低保証部分で比較し、配当は上振れの可能性として扱うほうが、判断を誤りにくくなります。

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